期货跌成负数怎么算(期货跌成负数怎么算收益)

期货交易中，如果合约价格跌破了0，即价格变成了负数，就会出现罕见的“负价格”现象。这时，传统的赚钱方式就失效了，计算收益也变得复杂起来。

计算方式

当期货价格跌成负数时，通常需要先计算出“结算价”，再根据结算价与合约交割时的实际价格之间的差额来计算收益。

结算价

结算价是由交易所根据合约的收盘价和加权平均价等因素计算出来的一个参考价格。它决定了期货合约的最终交割价格，也是计算收益的基础。

合约交割时的实际价格

合约交割时的实际价格是指实际进行交割时，标的物（商品、指数等）的市场价格。

收益计算

当期货价格跌成负数时，具体收益计算方法如下：

正向合约（做多）

• 收益 = 结算价 - 合约交割时的实际价格

反向合约（做空）

• 收益 = 合约交割时的实际价格 - 结算价

举例

假设某石油期货合约的结算价为-5美元/桶，合约交割时的实际价格为-10美元/桶。

正向合约（做多）

• 收益 = -5美元/桶 - (-10美元/桶) = 5美元/桶

反向合约（做空）

• 收益 = (-10美元/桶) - (-5美元/桶) = 5美元/桶

负价格的特殊情况

在极少数情况下，期货价格可能会跌至非常低的负数，甚至出现“-100美元/桶”这样的极端价格。此时，如果合约交割时标的物的实际价格为正数，那么根据上述收益计算公式，期货交易者将获得巨额收益。

影响因素

期货价格跌成负数通常是由供需失衡造成的。当市场供过于求时，标的物的价格可能会大幅下跌，甚至出现负价格。极端天气、因素、经济危机等因素也可能导致期货价格跌成负数。

风险提示

期货跌成负数的现象虽然罕见，但并非不可能发生。期货交易者需要了解负价格情况下的收益计算方法，并做好风险管理。在市场供过于求时，应谨慎做多或做空。