基本矛盾
期货合约的基本矛盾在于多空双方的利益冲突。在期货市场中,一方买入合约,预期标的资产价格上涨,而另一方卖出合约,预期标的资产价格下跌。当价格上涨时,买入合约方获利,而卖出合约方亏损;反之亦然。
基本规律
期货合约的基本规律包含以下几个方面:
期货合约是一种有期限的合约,即到期日后将自动失效。不同品种的期货合约有着不同的交易周期,从几周到几年不等。
期货合约是标准化的合约,其标的物、交易单位、交割时间等要素都是固定的。这种标准化便于市场参与者进行交易和对冲风险。
期货合约允许在到期日进行实物交割,即买入合约方可以要求卖出合约方交割标的物,反之亦然。在实践中,大多数期货合约都是以现金进行结算,称为期货合约的平仓。
期货合约是一种杠杆交易工具,即只需要缴纳一定比例的保证金就可以进行交易。这种杠杆效应放大盈亏,既可以带来丰厚的收益,但也可能导致巨额亏损。
期货合约具有对冲功能,可以利用与标的资产价格相反走势的期货合约进行交易,以规避风险。例如,一家生产石油的公司可以卖出石油期货合约,以此对冲石油价格下跌的风险。
期货市场反映了市场参与者对标的资产未来价格走势的预期,从而进行价格发现。期货价格变化可以为投资者提供预测未来价格走势的 valuable insight。
影响期货合约价格的因素
期货合约价格主要受到以下几个因素的影响:
期货合约的交易
期货合约在期货交易所进行交易。交易者可以通过期货经纪人开立账户,并向交易所缴纳保证金。期货合约的价格是通过公开竞价方式形成的,交易者可以根据市场情况进行买入或卖出操作。
风险管理
期货交易具有高风险性,因此风险管理至关重要。交易者应根据自身风险承受能力合理配置仓位,同时也应采用止损单等风险管理工具,以控制风险。
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