期货无回撤原理是什么(期货行情为什么要回撤)

期货无回撤原理是指期货市场中不存在持续单边行情，任何上涨或下跌趋势都必然伴随着回撤（回调）现象。换言之，期货行情呈现出波浪式前进，涨跌交替，且回撤是价格调整和修正的必要过程。

一、期货无回撤的缘由

1. 市场参与者的获利回吐

当期货价格大幅上涨或下跌时，获利颇丰的持仓者往往会选择减仓或平仓兑现利润。这会导致市场上抛售压力增加，价格回落。

2. 反向交易者的做空或做多

在期货市场中，总有持有与当前趋势相反观点的交易者。当价格大幅上涨时，看跌者会做空，而当价格大幅下跌时，看涨者会做多。这些反向交易会对价格形成压力，促使回撤发生。

3. 资金短缺或止损触发

一些交易者在市场大幅波动时可能会出现资金短缺或止损触发的情况。这会导致强迫平仓，加剧市场抛售或回补，进一步推动回撤。

二、期货回撤的意义

1. 调整过热市场

回撤可以缓冲市场情绪，防止价格过快上涨或下跌造成的过度投机。通过回撤，市场波动得以平息，过热的交易情绪得到降温。

2. 修正技术指标

技术分析指标往往滞后于价格变动。在趋势发生反转或回撤时，这些指标往往会发出错误信号。回撤有助于修正技术指标，避免交易者做出错误判断。

3. 提供交易机会

回撤为逆势交易者提供入场机会。当价格回撤至前期支撑或阻力位时，逆势交易者可以尝试做多或做空，博取趋势反转的利润。

三、回撤幅度的影响因素

1. 原趋势的强度

趋势越强劲，回撤幅度往往越小。因为强势趋势拥有更强的持续性，回撤时更容易得到支撑。

2. 消息事件的影响

重大消息事件可能会导致期货市场大幅波动和回撤。例如，利多消息可能会触发大规模买入，导致价格大幅上涨，随后产生获利回吐的回撤。

3. 市场交易量

交易量是衡量市场活跃度的指标。高交易量往往预示着回撤幅度较大，因为市场参与者更加活跃，买卖双方更容易博弈。