商品期货当时回转(商品期货当时回转率怎么算)

什么是商品期货当时回转？

商品期货当时回转是指在同一交割月份内，利用不同合约交割月份的价格差异，通过先卖出远月合约，再买入近月合约，获取期货价格波动的收益。

如何计算当时回转率？

当时回转率通常以年化收益率表示，计算公式如下：

当时回转率 = [(现月合约卖出价 - 远月合约买入价) / 现月合约卖出价] 360 / (回转期限天数)

其中：

• 现月合约卖出价：回转时卖出现月合约的价格



• 远月合约买入价：回转时买入相同标的远月合约的价格
• 回转期限天数：现月合约到期日与远月合约到期日之间的天数

影响当时回转率的因素

影响当时回转率的主要因素包括：

• 期货价格波动：价格波动越大，潜在收益率越高。
• 合约到期日：到期日越近的合约，流动性越好，价格差异通常较小。
• 回转期限：回转期限越长，年化收益率越低。
• 手续费：交易过程中产生的手续费会降低收益率。

当时回转的优点和缺点

优点：

• 潜在收益率较高
• 风险可控，可以利用期货价格波动进行套利
• 不需要持有标的物，减少仓储成本

缺点：

• 需要对期货市场有较深的了解
• 交易成本较高
• 需要密切关注市场动态，及时调整策略

如何进行当时回转？

1. 分析市场：研究期货价格走势，寻找适当的回转机会。
2. 选择合约：选择到期日不同的同一标的物合约。
3. 确定交易时机：当现月合约价格高于远月合约价格且差价较大时，可以进行卖出现月合约，买入远月合约。
4. 管理风险：控制仓位规模，及时止盈止损。
5. 结算：在现月合约到期日，卖出远月合约，完成回转交易。

实例：

假设某石油期货合约：

• 现月合约（1月）：100元/桶
• 远月合约（2月）：98元/桶

假设回转期限为30天。

则当时回转率计算如下：

当时回转率 = [(100 - 98) / 100] 360 / 30 = 24%

需要注意的是，实际收益率可能受到手续费和市场波动等因素的影响。